Raport Creative Strategies wskazuje, że branża półprzewodnikowa wchodzi w tzw. giga cykl

Zdaniem autorów raportu sztuczna inteligencja jednocześnie przebudowuje ekonomię mocy obliczeniowej, pamięci, sieci i magazynowania danych

Największe firmy sektora – AMD, Nvidia, Broadcom – oraz czołowe ośrodki analityczne prezentują zbieżne prognozy: rynek półprzewodników przekroczy wartość 1 biliona dolarów jeszcze przed końcem dekady. Kluczowym motorem napędowym ma być budowa globalnej infrastruktury AI, która pod względem skali przewyższy wszystkie dotychczasowe inwestycje w historii branży.

Nowy raport Creative Strategies określa to zjawisko mianem giga cycle (w ekonomii znane jako Cykle Kondratiewa) – cyklu, w którym jednocześnie rosną wszystkie segmenty rynku krzemowego: od procesorów i akceleratorów, przez pamięci i układy sieciowe, po zaawansowane technologie pakowania i systemy storage. Globalne przychody branży wyniosły ok. 650 mld USD w 2024 r., a dziś coraz więcej analiz wskazuje, że próg biliona zostanie osiągnięty w latach 2028–2029. To właśnie AI odpowiada za tę korektę w górę.

CEO AMD Lisa Su niedawno podniosła długoterminowe prognozy firmy, mówiąc o rynku sprzętu AI jako o „szansie o wartości 1 biliona dolarów do 2030 roku”. AMD spodziewa się 35% średniorocznego wzrostu przychodów, a w segmencie centrów danych nawet ok. 60%. Su odrzuciła również narrację o „bańce AI”, podkreślając realny charakter obecnej fali inwestycji.

Nvidia w swoich wynikach za Q2 2026 poszła jeszcze dalej. Firma szacuje, że w ciągu najbliższych pięciu lat globalne inwestycje w infrastrukturę AI mogą sięgnąć 3–4 bilionów dolarów, biorąc pod uwagę wdrożenia w chmurach hiperskalowych, projekty „sovereign AI” oraz klastry korporacyjne.

Creative Strategies prognozuje, że już w 2026 r. układy do szkolenia AI będą odpowiadać za ponad połowę całego rynku półprzewodników. Akceleratory AI, które w 2024 r. wygenerowały nieco poniżej 100 mld USD, mogą osiągnąć wartość 300–350 mld USD do roku 2030. Podobnie gwałtownie rośnie wartość rynku serwerów AI – z około 140 mld USD w 2024 r. do nawet 850 mld USD w 2030 r.

W takiej skali naturalnym zwycięzcą staje się rynek dedykowanych układów ASIC. Broadcom spodziewa się, że jego biznes custom silicon przekroczy 100 mld USD do końca dekady. Firma ujawniła już nawet pojedyncze zamówienie na infrastrukturę AI o wartości 10 mld USD – według branżowych doniesień od OpenAI.

Największe presje podażowe dotyczą dziś segmentów pamięci HBM i advanced packaging. Przychody z HBM mają wzrosnąć z ok. 16 mld USD w 2024 r. do ponad 100 mld USD w 2030 r. Każda kolejna generacja pochłania coraz większą część dostępnej produkcji wafli w porównaniu z klasycznym DRAM, napędzając cały rynek pamięci.

Creative Strategies podsumowuje zjawisko jasno: po raz pierwszy w historii półprzewodników rynek nie rozwija się falami w poszczególnych segmentach, ale wszystkie elementy łańcucha wartości rosną równolegle. Skala ekspansji tworzy zupełnie nowe, dziewicze obszary inwestycji – od HPC, przez pamięci i sieci, po zaawansowane pakowanie i dedykowane układy AI. To właśnie ten zbiorczy, jednoczesny wzrost ma definiować nadchodzącą epokę – epokę „giga cyklu”, który przekształci globalny rynek technologiczny na lata.