Boom AI łamie rynkowe schematy. Fabryki chipów notują rekordy w rzekomo „martwym” sezonie

Tradycyjne spowolnienie w branży półprzewodników na początku roku odeszło w niepamięć. Dzięki niesłabnącemu zapotrzebowaniu na układy do sztucznej inteligencji oraz ożywieniu w sektorze sterowników ekranów, czołowe odlewnie – z TSMC na czele – raportują wyniki znacznie powyżej sezonowych norm, a ceny usług produkcyjnych zaczynają rosnąć.

Zgodnie z doniesieniami Central News Agency, pierwszy kwartał roku, który zazwyczaj wiąże się ze spadkiem zamówień, w 2026 roku wygląda zupełnie inaczej. Motorem napędowym całej branży pozostają zaawansowane procesy technologiczne dedykowane aplikacjom AI.

Niekwestionowanym liderem obecnej hossy jest TSMC. Tajwański gigant prognozuje przychody w pierwszym kwartale 2026 roku na poziomie od 34,6 do 35,8 miliarda dolarów. Oznaczałoby to nie tylko historyczny rekord, ale także wzrost o 4% kwartał do kwartału – wynik niespotykany w tym okresie roku.

Efekt domina widać również u mniejszych graczy, gdzie rosnący popyt przekłada się na cenniki. Spółka zależna TSMC, Vanguard International Semiconductor, pracuje obecnie na pełnych obrotach, napędzana zamówieniami na układy zarządzania zasilaniem serwerów oraz odradzającym się rynkiem wyświetlaczy (TV i czytniki e-booków). Choć zmiany w strukturze produktów mogą chwilowo wpłynąć na średnie ceny sprzedaży, firma już zapowiedziała drugą falę podwyżek. Według doniesień Liberty Times, od kwietnia klienci Vanguarda zapłacą za produkcję o 10–15% więcej.

Podobny ruch wykonuje PSMC. Podczas ostatniej konferencji inwestorskiej firma zasygnalizowała, że ogromne zapotrzebowanie na pamięci do serwerów AI zaczyna „wypychać” inne zamówienia, ograniczając dostępne moce przerobowe. W rezultacie od stycznia rosną ceny układów sterowników ekranu (DDIC) i sensorów obrazu, a od marca w górę idą stawki za wafle 8-calowe, kluczowe dla urządzeń brzegowych (edge computing).

Na tle konkurencji wyróżnia się także UMC. Zamiast typowego dla pierwszego kwartału spadku przychodów rzędu 8–9%, firma spodziewa się płaskiego wyniku, co analitycy oceniają jako sukces. Stabilność zapewniają rosnące udziały w rynku procesorów sygnałowych do smartfonów oraz sterowników ekranów AMOLED, szczególnie w technologii 22nm.