APN Promise mocno poprawia rentowność. Piotr Paszczyk wskazuje na efekt skali

APN Promise zakończył pierwsze półrocze 2026 roku z wyraźnym wzrostem skali działalności i zdecydowaną poprawą rentowności. Grupa wypracowała 851,9 mln zł skonsolidowanych przychodów, o 28,4% więcej niż rok wcześniej, a EBITDA zwiększyła się o 177%. Piotr Paszczyk, prezes i główny akcjonariusz spółki, wskazuje, że coraz większe znaczenie dla wyników mają efekt skali, rozwój działalności zagranicznej oraz duże, wieloletnie kontrakty.

APN Promise zanotował w pierwszym półroczu 2026 roku 851,9 mln zł przychodów netto ze sprzedaży wobec 663,7 mln zł w analogicznym okresie ubiegłego roku. Jeszcze mocniejsze przyspieszenie było widoczne w drugim kwartale, kiedy sprzedaż sięgnęła 516,7 mln zł, rosnąc o 33,3% rok do roku.

Wraz ze wzrostem przychodów poprawiła się również rentowność. Zysk ze sprzedaży wzrósł z niespełna 1 mln zł do 7,4 mln zł, a rentowność sprzedaży zwiększyła się z 0,14% do 0,87%. Zysk z działalności operacyjnej wyniósł 4,8 mln zł wobec 0,3 mln zł rok wcześniej. EBITDA Grupy osiągnęła około 6,6 mln zł, co oznacza wzrost o 177%.

Na wynik półrocza wpłynął jednorazowy i finalny odpis w wysokości 2,3 mln zł związany z kontraktem z Cersanitem. Mimo tego obciążenia zysk netto zwiększył się z 0,22 mln zł do 2,76 mln zł.

– Skala wzrostu przychodów, jaką notujemy od kilku kwartałów, zaczęła w końcu w pełni przekładać się na rentowność. To efekt dźwigni operacyjnej, którą konsekwentnie budowaliśmy: uporządkowaliśmy procesy i stworzyliśmy w Polsce centrum usług wspólnych, które obsługuje całą Grupę, a rosnące koszty stałe rozkładamy na coraz większą sprzedaż. Drugim filarem jest dynamiczny rozwój sprzedaży zagranicznej oraz obsługa dużych, wieloletnich kontraktów w modelu Licensing Solution Provider, w tym z Grupą Orlen oraz w sektorze publicznym w Czechach i na Węgrzech – mówi Piotr Paszczyk, prezes i główny akcjonariusz APN Promise.

Zagranica ma coraz większe znaczenie

Jednym z istotnych elementów strategii APN Promise pozostaje ekspansja międzynarodowa. W pierwszym półroczu Grupa sfinalizowała proces transakcyjny i zintegrowała węgierską spółkę Kontron Partner, działającą obecnie pod nazwą Promise Enterprise Hungary Kft.

APN Promise podpisał również list intencyjny z chorwacką Grupą mSan dotyczący możliwości utworzenia joint venture. Współpraca miałaby objąć kraje bałkańskie i koncentrować się na sprzedaży produktów Microsoftu w modelach Cloud Solution Provider oraz New Commerce Experience.

Ekspansja zagraniczna prowadzona jest zarówno organicznie, jak i poprzez przejęcia. W ostatnich latach Grupa weszła na kilkanaście rynków europejskich i azjatyckich. Jej zagraniczne spółki obsługują obecnie 35 rynków, współpracując z siecią niemal 800 lokalnych partnerów.

Z punktu widzenia zarządu rozbudowa obecności międzynarodowej ma znaczenie nie tylko dla wzrostu przychodów. Pozwala również zwiększać skalę działalności bez proporcjonalnego wzrostu kosztów centralnych, co bezpośrednio przekłada się na poprawę rentowności.

APN Promise stawia na efekt skali

W kolejnych kwartałach Grupa zamierza utrzymywać dyscyplinę kosztową i dalej zwiększać udział sprzedaży poza Polską. Spółka chce przy tym wykorzystywać rosnącą sieć lokalnych partnerów i podmiotów działających w Europie Środkowej, na Bałkanach oraz w Azji.

Znaczenie dla dalszego rozwoju ma mieć także polityka Microsoftu wobec dystrybutorów. Zdaniem APN Promise zmiany premiujące większych, skonsolidowanych partnerów mogą stworzyć dodatkową przestrzeń do zwiększania skali biznesu.

Istotną rolę mają jednocześnie odgrywać duże kontrakty realizowane w modelu LSP. Ich backlog zwiększa przewidywalność przyszłych przychodów i pozwala lepiej wykorzystywać zbudowane już zaplecze operacyjne.

– Chcemy w pełni wykorzystać efekt skali, jaki zbudowaliśmy w ostatnich kwartałach. Backlog dużych kontraktów LSP zapewnia nam przewidywalność przychodów, a centrum usług wspólnych i rozwój zagraniczny pozwalają przekładać wzrost sprzedaży na coraz wyższą rentowność. To kierunek, w którym będziemy konsekwentnie podążać w kolejnych kwartałach – podsumowuje Paszczyk.