ASML nie zaspokoi popytu na maszyny do litografii. Klienci pytają już o dostawy na 2030 rok

ASML zakończył trzeci kwartał 2026 roku rekordową sprzedażą i podniósł całoroczną prognozę. Ważniejszy od samych wyników jest jednak sygnał dotyczący rynku półprzewodników. Producent systemów litograficznych przyznaje, że przy obecnych planach nie będzie w stanie w pełni zaspokoić popytu klientów ani w 2027, ani w 2028 roku. Niektórzy producenci chipów pytają już o możliwość rezerwowania maszyn na 2029 i 2030 rok.

Przychody ASML w trzecim kwartale wyniosły 11,7 mld euro wobec 9,33 mld euro kwartał wcześniej. Zysk netto sięgnął 4,96 mld euro, a marża brutto 57,5%. Spółka sprzedała 113 nowych systemów litograficznych oraz osiem używanych. Na czwarty kwartał prognozuje sprzedaż od 14,2 do 15,2 mld euro.

Po publikacji wyników firma podniosła również prognozę na cały 2026 rok. Obecnie oczekuje przychodów od 44 do 45 mld euro przy marży brutto około 56%. Wcześniej dolna granica prognozy wynosiła 43 mld euro.

Najbardziej interesująca jest jednak sytuacja po stronie mocy produkcyjnych. ASML już w lipcu zapowiadał zwiększenie zdolności w zakresie systemów Low NA EUV oraz DUV immersion o 30% w 2027 roku i analizował kolejne 30% wzrostu w 2028 roku. Teraz firma przyznaje, że nawet taki scenariusz może nie wystarczyć.

ASML rozpoczął więc analizę możliwości dalszego zwiększenia produkcji w 2028 roku. Jednocześnie chce podnosić przepustowość już zainstalowanych maszyn poprzez modernizacje oraz wprowadzanie nowych wersji systemów.

Producenci chipów planują kilka lat do przodu

Według prezesa Christophe’a Fouqueta klienci zwiększają krótkoterminowe i średnioterminowe prognozy zapotrzebowania przede wszystkim z powodu oczekiwanej skali i długości inwestycji związanych z AI. ASML widzi już znaczący napływ zamówień na 2028 rok oraz zainteresowanie rezerwowaniem dostaw na dwa kolejne lata.

Dla rynku półprzewodników jest to istotny sygnał. Maszyny ASML są kluczowe dla produkcji najbardziej zaawansowanych chipów, a klientami firmy są m.in. TSMC, Samsung, Intel, SK Hynix i Micron. Zainteresowanie sprzętem dostarczanym nawet w 2030 roku wskazuje, że najwięksi producenci nadal zakładają wieloletni wzrost zapotrzebowania na moce związane z AI i zaawansowanymi procesami technologicznymi.

Napięta sytuacja podażowa będzie miała również konsekwencje cenowe. ASML zapowiedział podwyżki od 2027 roku, których pełny wpływ na biznes ma być widoczny od 2028 roku.