Boom na akceleratory AI winduje ceny pamięci, a producenci żądają coraz więcej

Rynek pamięci półprzewodnikowych wszedł na początku 2026 roku w fazę gwałtownego wzrostu cen, jakiego branża nie widziała od lat. Według południowokoreańskich mediów Samsung Electronics i SK hynix mają proponować klientom skokowe podwyżki cen serwerowych DRAM, sięgające 60–70% kwartał do kwartału. Wszystko napędza popyt na akceleratory AI oraz pamięci HBM wykorzystywane w centrach danych.

Pamięci w rękach sprzedawców

Z informacji cytowanych przez Hankyung wynika, że Samsung i SK hynix porzuciły strategię długoterminowych umów obowiązujących przez dwa lub trzy lata. Zamiast tego preferują kontrakty kwartalne, licząc na stopniowe, regularne podnoszenie cen przynajmniej do 2027 roku. Taka polityka jasno pokazuje, że sektor pamięci znalazł się w klasycznym rynku sprzedawcy, gdzie to producenci dyktują warunki odbiorcom.

Podwyżki nie dotyczą wyłącznie serwerowych DRAM. Podobną skalę wzrostów mają obserwować producenci komputerów osobistych oraz smartfonów, którzy także mierzą się z ograniczoną dostępnością kości pamięci i rosnącymi kosztami produkcji. W grudniu Micron informował dodatkowo, że zakontraktował już całość swojej podaży pamięci HBM na cały 2026 rok, w tym nową generację HBM4.

Akceleratory AI napędzają popyt

Kluczowym czynnikiem wzrostu cen jest gwałtowny wzrost zamówień na pamięci HBM3E ze strony producentów akceleratorów AI. Zgoda władz Stanów Zjednoczonych na eksport układów NVIDIA H200 do Chin stała się silnym impulsem zakupowym. Każdy taki akcelerator wykorzystuje osiem modułów HBM3E, co znacząco zwiększa zapotrzebowanie na zaawansowane pamięci.

Według informacji przytaczanych przez Reutersa chińskie firmy miały złożyć zamówienia na ponad 2 miliony układów H200 z myślą o 2026 roku, podczas gdy bieżące zapasy producenta są wielokrotnie mniejsze. Dodatkową presję na rynek wywiera Broadcom, który rozwija niestandardowe akceleratory AI, między innymi dla Google, i również zwiększa zamówienia na HBM3E.

Równolegle Alibaba planuje zakup od 40 tysięcy do 50 tysięcy akceleratorów AMD MI308, które także uzyskały zgodę eksportową. Każdy z nich wyposażony jest w 192 GB pamięci HBM3, co czyni je atrakcyjną alternatywą cenową wobec konkurencyjnych rozwiązań.

Chmura w kolejce po dostawy

Rosnące zapotrzebowanie na pamięci sprawia, że giganci chmurowi intensyfikują działania zakupowe. Według Hankyung zespoły zakupowe firm takich jak Google, Microsoft czy Amazon masowo pojawiają się w Korei Południowej, próbując zabezpieczyć dostawy DRAM i HBM. Zjawisko to stało się na tyle widoczne, że w rejonie Pangyo pod Seulem brakuje wolnych miejsc w hotelach, w których zwyczajowo zatrzymują się biznesmeni.

Prognozy TrendForce wskazują, że presja cenowa szybko nie osłabnie. W pierwszym kwartale 2026 roku ceny kontraktowe tradycyjnych DRAM mają wzrosnąć o 55–60% kwartał do kwartału, a pamięci NAND o 33–38%. W segmencie serwerowym spodziewany jest wzrost przekraczający 60%, co bezpośrednio przełoży się na koszty budowy i rozbudowy centrów danych na całym świecie.