Historii Xerox-HP ciąg dalszy. Xerox zaciąga pożyczkę w kwocie 24 miliardów USD. Plan firmy to przejęcie HP.

Xerox Holdings Corp. sięgnął do grupy banków po pożyczkę w wysokości 24 miliardów dolarów. Cel jest łatwy do odgadnięcia – firma nie zrezygnowała nadal z przejęcia HP Inc.

Jest to największa jak dotąd pożyczka pomostowa w sektorze technologicznym, przewyższająca 20-miliardową pożyczkę udzieloną IBM w 2018 r. na przejęcie Red Hat Inc. Większą (i to znacząco) pożyczką była jedynie kwota 100 mld USD, która miała stanowić podstawę przejęcia Broadcomu przez Qualcomm. Umowa została jednak zablokowana przez administrację prezydenta Donalda Trumpa. Tymczasem w przypadku Xeroxa sprawa jest szczególnie ciekawa. Firma stara się od kilku miesięcy przejąć HP Inc. – znacznie większe od siebie przedsiębiorstwo. Sprawę opisywaliśmy pod koniec 2019 roku na każdym etapie jej rozwoju. Przyznaję, że byłem przekonany, że Xerox, po ostatniej stanowczej odmowie, zrezygnował ze swojego planu.

Kto udzielił pożyczki Xeroxowi? Nie zrobił tego jeden bank, a kilka. Konkretnie Citigroup Inc., Mizuho Financial Group Inc. i Bank of America Corp. Umowa obejmuje pożyczkę w wysokości 19,5 mld USD na 364 dni, oraz 4,5 mld USD kredytu na 60 dni, który ma zostać zastąpiony gotówką w bilansie HP, zgodnie ze złożonym wnioskiem. Firmy zazwyczaj zastępują pożyczki pomostowe obligacjami przed sfinalizowaniem transakcji. Takie działanie ma „rozwiać wszelkie wątpliwości” co do zdolności Xerox do pozyskiwania finansowania, zgodnie z publicznym listem wysłanym w poniedziałek przez dyrektora generalnego Xeroxa, Johna Visentina, do zarządu HP Inc. W liście wspomniano o rozmowach z największymi akcjonariuszami HP Inc. Tym samym Xerox postawił na porozumienie się z udziałowcami, niejako ponad głowami zarządu firmy. Jeśli ten plan się powiedzie, będzie to zapewne największe wrogie przejęcie w branży technologicznej.

Xerox ma spore doświadczenie w operacjach finansowych, a przy tym potężnego sojusznika w podobnych działaniach. Chodzi oczywiście o Citigroup Inc. które jest udziałowcem Xeroxa. W 2018 roku firma uzyskała 2,5 mld USD pożyczki na potrzebę zakupu Fujifilm. Jednocześnie największe firmy ratingowe, S&P i Moody’s obniżyły wówczas ocenę Xeroxa.

https://itreseller.pl/itrnewxerox-informuje-hp-ze-oferte-przejecia-przedstawi-bezposrednio-akcjonariuszom-jak-nie-drzwiami-to-oknem/