TrendForce prognozuje wzrost średniej ceny HBM o 121% w 2027 roku

Presja cenowa na rynku pamięci dla akceleratorów AI nie słabnie. TrendForce podniósł prognozę dla HBM i przewiduje, że łączona średnia cena sprzedaży tych pamięci może w 2027 roku wzrosnąć aż o 121% r/r. Powodem są utrzymujące się ograniczenia podaży, rosnący udział droższych HBM4 oraz planowane zwiększanie produkcji HBM4e.

Według firmy analitycznej popyt na serwery AI nadal powoduje konkurencję o te same zaawansowane procesy technologiczne i moce produkcyjne, które wykorzystywane są również przy wytwarzaniu klasycznych pamięci DRAM. Jednocześnie zwiększanie uzysków i produkcji najnowszych generacji HBM wymaga czasu. TrendForce nie spodziewa się więc istotnego poluzowania na rynku w przyszłym roku.

HBM4 dodatkowo podnosi średnią cenę

Prognozowany wzrost o 121% dotyczy blended ASP, czyli średniej ceny sprzedaży całego miksu produktów HBM. Nie oznacza to zatem, że każdy konkretny moduł pamięci zdrożeje dokładnie o taką wartość.

Na wzrost średniej wpływać ma przede wszystkim zwiększający się udział HBM4, które są droższe od wcześniejszych generacji. W drugiej połowie 2027 roku do tego miksu stopniowo dołączą HBM4e. Jednocześnie dostawcy pamięci mają przyjmować coraz twardsze stanowisko w negocjacjach cenowych, korzystając z utrzymującej się przewagi popytu nad podażą.

Producenci GPU mogą ograniczyć ilość pamięci

Rosnące koszty zaczynają wpływać również na projektowanie samych akceleratorów. TrendForce informuje, że producenci GPU i ASIC rozważają ograniczanie ilości HBM przypadającej na jeden układ. Jednym z analizowanych rozwiązań jest szersze wykorzystanie stosów 8-Hi zamiast 12-Hi. Mniejsza liczba warstw DRAM oznacza niższy koszt pojedynczego stosu i pozwala wykorzystać tę samą liczbę bitów pamięci do produkcji większej liczby akceleratorów.

Nie oznacza to jednak tańszej pamięci w przeliczeniu na pojemność. Każdy stos potrzebuje układu bazowego, którego koszt nie spada proporcjonalnie wraz z liczbą warstw. Według TrendForce konfiguracje 8-Hi mogą być w 2027 roku o około 10–20% droższe w przeliczeniu na gigabit niż produkty 12-Hi.

Jeżeli prognoza się sprawdzi, pamięć pozostanie jednym z najważniejszych elementów wpływających na koszt infrastruktury AI. Może to zwiększać presję zarówno na producentów GPU, jak i dostawców serwerów oraz operatorów centrów danych.