TrendForce: Rosnące zapasy i słaby popyt sezonowy mogą obniżyć ceny pamięci NAND Flash

Najnowsze prognozy TrendForce pokazują, że dostawcy pamięci NAND Flash mają się zmierzyć z rosnącymi poziomami zapasów i pogarszającym się popytem na zamówienia w I kwartale 2025, przy czym średnie ceny kontraktowe mają spaść o 10-15% w ujęciu kwartalnym. 

Podczas gdy oczekuje się, że spadki cen płytek będą się zmniejszać, zamówienia na dyski SSD dla przedsiębiorstw mogą stanowić pewien bufor przed dalszą erozją cen. Z drugiej strony produkty SSD dla klientów i UFS prawdopodobnie odnotują dalsze spadki cen z powodu słabej sprzedaży elektroniki użytkowej i konserwatywnych nastrojów kupujących.

W miarę jak rynek przygotowuje się do wejścia w tradycyjny okres poza sezonem w I kwartał 2025, potencjalne czynniki, takie jak zakończenie wsparcia dla systemu Windows 10 i premiery procesorów, dają pewne pozytywne perspektywy. Jednak aplikacje dla komputerów ze sztuczną inteligencją pozostają niedojrzałe i nie były w stanie zachęcić konsumentów.

Wyprzedaż istniejących zapasów dysków SSD dla klientów pozostaje priorytetem w I połowie nadchodzącego roku dla dostawców z górnego biegu rzeki. Jednak dostawcy będą musieli obniżyć ceny kontraktowe ze względu na słaby popyt i silną presję na zapasy.

TrendForce prognozuje spadek cen kontraktowych dysków SSD dla klientów w I kwartale 2025 o 13-18% w ujęciu kwartalnym. Przy tym popyt na dyski SSD dla przedsiębiorstw ma wzrosnąć w całym 2025 r., napędzany przez aplikacje AI i pamięci masowej dla przedsiębiorstw. Jednak wolumeny zamówień mają spaść w I kwartale 2025 z powodu sezonowej słabości.

Po stronie podaży niektórzy dostawcy przesuwają uwagę na produkty o dużej pojemności (>60 TB), aby sprostać oczekiwanemu popytowi w przyszłym roku, co prowadzi do obniżek cen zapasów 16 TB i 30 TB – potencjalnie na znacznych poziomach. W rezultacie oczekuje się, że ceny kontraktowe dysków SSD dla przedsiębiorstw spadną o 5-10% w ujęciu kwartalnym w I kwartale 2025.

Jeśli chodzi o produkty eMMC, oczekuje się, że producenci smartfonów będą priorytetowo traktować trawienie zapasów i faworyzować tańsze produkty modułowe w I kwartale 2025. Ponadto szczyty zamówień sezonowych na projekty edukacyjne minęły, podczas gdy projekty infrastruktury telekomunikacyjnej i sieciowej stoją w obliczu opóźnień. W obliczu znacznej presji cenowej ze strony producentów modułów dostawcy nie będą mieli innego wyjścia, jak tylko znacznie obniżyć ceny kontraktowe.

Prognozuje się, że ceny eMMC spadną o 13-18% kwartał do kwartału w I kw. 2025. Podczas gdy adopcja UFS nadal rośnie w przypadku smartfonów premium i elektroniki samochodowej, oczekuje się, że ogólny słaby popyt na smartfony utrzyma się w I kwartale 2025. W połączeniu z konkurencją cenową ze strony dostawców modułów, czynniki te zmuszą dostawców do dalszego obniżania cen UFS. TrendForce szacuje, że ceny kontraktowe UFS spadną o 13-18% kwartał do kwartału w I kwartale 2025.

TrendForce wskazuje, że w obliczu niepewnego popytu w I połowie przyszłego roku i trwających spadków cen, producenci modułów prawdopodobnie wykażą ograniczone zainteresowanie zakupem płytek, koncentrując się tylko na określonych specyfikacjach w małych ilościach. Przewiduje się, że ceny kontraktowe płytek spadną o 13-18% w ujęciu kwartalnym w I kwartale 2025 – z potencjałem jeszcze większych spadków – pośród nasilenia konkurencji wśród dostawców i ostrożnych strategii zakupowych producentów modułów.