TrendForce: Strategie pasywnego kupującego obniżą ceny kontraktowe pamięci DRAM w I kw. 2025 roku

30 grudnia 2024

Najnowsze prognozy TrendForce zakładają, że rynek pamięci DRAM prawdopodobnie będzie musiał zmierzyć się z presją na obniżkę cen w I kwartale 2025, ponieważ sezonowa słabość pokrywa się ze niedużym popytem konsumentów na produkty takie jak smartfony.

Ponadto wczesne gromadzenie zapasów przez producentów notebooków – w związku z potencjalnymi taryfami importowymi w ramach administracji Trumpa – jeszcze bardziej pogłębiło spadek cen. Przewiduje się, że ceny konwencjonalnej pamięci DRAM spadną między 8% a 13%. Jednak jeśli uwzględni się produkty HBM, przewidywany spadek cen wyniesie od 0% do 5%. Oczekuje się, że ceny pamięci DRAM do komputerów PC spadną o 8–13%; pamięci DRAM do serwerów o 5–10%.

TrendForce podaje, że producenci OEM komputerów PC przyspieszyli działania mające na celu redukcję zapasów wobec osłabienia sprzedaży na rynku końcowym i odwrócenia trendów cenowych pamięci DRAM w IV kwartale bieżącego roku. Oczekuje się, że ta strategia oczyszczania zapasów utrzyma się do I kwartału 2025, co jeszcze bardziej ograniczy wolumeny zakupów bitów.

Słaby popyt konsumentów, zwiększona produkcja DDR4 od chińskich dostawców i tanie układy DRAM zalewające rynek spot spowodują większe spadki cen DDR4 w porównaniu do DDR5. W rezultacie ceny pamięci DRAM do komputerów PC prawdopodobnie będą nadal spadać, przy większym spadku niż w poprzednim kwartale.

Jeśli chodzi o produkty DRAM do serwerów, przewiduje się, że ceny kontraktowe zarówno DDR5, jak i DDR4 spadną z powodu niemrawego popytu sezonowego w I kwartale 2025 roku. Ponadto producenci przenieśli znaczną część mocy produkcyjnych DDR4 do produkcji DDR5, a część mocy produkcyjnych HBM przekierowanych do DDR5 dodatkowo zwiększyła podaż DDR5.

TrendForce wskazuje, że zapasy pamięci DRAM marek smartfonów w dużej mierze powróciły do zdrowych poziomów po dwóch kolejnych kwartałach korekt zapasów. Jednak w I kwartale 2025 roku marki smartfonów prawdopodobnie utrzymają pasywną strategię zakupów, aby zabezpieczyć korzystniejsze ceny kontraktowe.

Ponadto oczekuje się, że popyt na pamięć DRAM do grafiki pozostanie ograniczony w I kw. przyszłego roku, a kluczowymi czynnikami będą zapasy pamięci GDDR7 dla procesorów graficznych nowej generacji. Jednak trendy cenowe pozostaną pod presją, na którą wpływ będzie miała ogólna słabość rynku pamięci DRAM i zwiększone zapasy kupujących.

TrendForce prognozuje średni spadek cen pamięci DRAM do grafiki między 5% a 10% w I kwartale. Podczas gdy część mocy produkcyjnych jest stopniowo przekierowywana do HBM, mało prawdopodobne jest, aby ceny pamięci DRAM do grafiki utrzymały krótkoterminową stabilność ze względu na podatność na zewnętrzną dynamikę rynku i podwyższone zapasy.