Rynek pamięci rośnie, a napędza go boom AI

Po okresie nadpodaży i spadków cen, rynek pamięci ponownie nabiera rozpędu. Wzrost popytu na urządzenia IT, takie jak smartfony i komputery osobiste, sprawia, że ceny komponentów, w tym D-RAM i NAND flash, dynamicznie rosną. Kluczowym czynnikiem napędzającym ten trend jest globalny boom na sztuczną inteligencję (AI) oraz poprawa sytuacji gospodarczej.

W ubiegłym roku rynek półprzewodników charakteryzował się wyraźnym podziałem. Podczas gdy zaawansowane układy dla serwerów AI, takie jak pamięci HBM (High Bandwidth Memory), cieszyły się dużym zainteresowaniem, pamięci ogólnego przeznaczenia stosowane w komputerach i smartfonach borykały się z nadpodażą. W efekcie ceny NAND flash spadły o niemal 30% w październiku i listopadzie.

Jednak początek 2025 roku przyniósł pierwsze sygnały odbicia. Stałe ceny transakcyjne dla 128Gb NAND flash MLC wzrosły do 2,18 USD w styczniu i 2,29 USD w lutym. Równocześnie średnia cena spotowa 8Gb DDR4 D-RAM osiągnęła 1,466 USD, co oznacza nieprzerwany wzrost przez pięć kolejnych dni od 7 marca. Z kolei cena 16Gb DDR5 wzrosła o ponad 6% w porównaniu do lutego, osiągając 5,068 USD 12 marca.

Prognozy wskazują na dalsze wzrosty

Eksperci przewidują kontynuację trendu wzrostowego. SanDisk ogłosił plany podniesienia cen swoich produktów o ponad 10% od 1 kwietnia, co wskazuje na oczekiwanie dalszego wzrostu popytu przekraczającego podaż. Micron Technology wyraża optymizm co do kondycji rynku, a prezes SK Hynix, Kwak No-jung, zapowiada stabilizację podaży NAND flash do końca roku.

Dodatkowym bodźcem dla rynku może być dynamiczny rozwój sektora AI PC. Zgodnie z prognozami amerykańskiej firmy badawczej Gartner, liczba takich urządzeń wzrośnie w 2025 roku o 165,5% – z 43,02 mln sztuk w 2024 roku do 114,22 mln. To z kolei zwiększy popyt na pamięci półprzewodnikowe, co skłoni czołowych producentów, takich jak Samsung Electronics i SK Hynix, do rozważenia zwiększenia produkcji.

Eksperci przewidują optymistyczny scenariusz

Lee Jong-wook, analityk Samsung Securities, uważa, że w drugim kwartale może nastąpić wzrost popytu na niskonapięciowe pamięci D-RAM (LPDDR5), co wzmocni pozytywny trend zapoczątkowany przez DDR5.

„Pesymizm dotyczący pamięci ogólnego przeznaczenia może ustąpić miejsca bardziej optymistycznej perspektywie” – podkreśla ekspert.