TrendForce: Słabe perspektywy popytu i rosnące zapasy oraz presja podaży obniżą ceny pamięci DRAM w 2025 roku

IV kwartał jest krytycznym okresem dla ustalania cen kontraktowych pamięci DRAM. Najnowsze badania TrendForce pokazują, że ceny dojrzałych procesów pamięci DRAM, takich jak DDR4 i LPDDR4X, już spadają z powodu dużej podaży i malejącego popytu. 

Perspektywy popytu na zaawansowane produkty, takie jak DDR5 i LPDDR5X, pozostają niepewne, a przy wysokim poziomie zapasów wśród niektórych kupujących i sprzedających nie można wykluczyć dalszego spadku cen do końca czwartego kwartału.

Avril Wu, wiceprezes ds. badań TrendForce, wyjaśniła, że ​​firma ma bardziej optymistyczne spojrzenie na ceny pamięci DRAM w 2025 r., napędzane agresywną ekspansją mocy produkcyjnych HBM przez trzech największych dostawców, a nowe zakłady mają rozpocząć pełną produkcję do 2026 r. Jednak szybkie zmiany w dynamice rynku skłoniły TrendForce do zmiany prognozy, zmieniając ją z przewidywanego wzrostu cen na przewidywany spadek, przy czym w pierwszej połowie 2025 r. oczekuje się szczególnie wyraźnego spadku. W tym trendzie DDR4 i LPDDR4X prawdopodobnie będą narażone na większą presję spadkową niż DDR5 i LPDDR5X.

Po stronie podaży oczekuje się, że słabnący rynek pamięci NAND Flash, który obecnie oferuje niższą rentowność niż DRAM, skłoni niektóre linie produkcyjne do przejścia z NAND na DRAM. Ponadto, podczas gdy przewiduje się, że HBM3e 12hi szybko wejdzie do głównego nurtu zastosowań AI w 2025 r., nie wszyscy dostawcy mogą uzyskać certyfikację NVIDIA na czas, co zwiększa prawdopodobieństwo, że pojemność TSV zostanie przekierowana do konwencjonalnej produkcji pamięci DRAM.

Wu podkreśliła również, że szybka ekspansja mocy produkcyjnych przez chińskich dostawców uczyniła z nich największe źródło produkcji pamięci DRAM poza trzema największymi światowymi dostawcami. Ponadto oczekuje się, że trwająca słabość popytu na elektronikę użytkową będzie miała dalszy wpływ na ceny pamięci DRAM w 2025 r. Jeśli producenci nie będą w stanie skutecznie zarządzać poziomami produkcji, wyprzedaż zapasów w całej branży prawdopodobnie znacznie zwolni.