Samsung prognozuje osiemnastokrotny skok dochodów dzięki zapotrzebowaniu na pamięć dla AI

Samsung Electronics przewiduje, że zysk operacyjny firmy w drugim kwartale bieżącego roku wzrośnie około osiemnastokrotnie, osiągając kolejny rekordowy poziom. Sytuacja ta wynika z niesłabnącej ekspansji sektora sztucznej inteligencji, która ogranicza dostępność pamięci i wymusza gwałtowne podwyżki cen układów scalonych.

Rekordowe wyniki napędzane deficytem podzespołów

Analitycy szacują, że kwartalny zysk operacyjny południowokoreańskiego potentata (za okres kwiecień–czerwiec) sięgnie 86 bilionów wonów (ok. 56,35 mld USD). Dla porównania, rok wcześniej w analogicznym czasie firma wypracowała 4,7 biliona wonów, co oznacza, że obecny wynik będzie trzecim z rzędu kwartalnym rekordem przedsiębiorstwa. Tak znacząca poprawa kondycji finansowej odzwierciedla długotrwały niedobór pamięci na rynkach światowych, ponieważ popyt na infrastrukturę wspierającą obliczenia AI stale przewyższa możliwości produkcyjne globalnych dostawców. Eksperci rynkowi zakładają, że deficyt ten utrzyma się co najmniej do końca przyszłego roku, co sprzyja dalszym wzrostom wycen rynkowych.

Ewolucja sztucznej inteligencji zwiększa wymagania sprzętowe

Obserwowany wzrost jest generowany nie tylko przez zaawansowane pamięci o wysokiej przepustowości (HBM), ale również przez zwiększone zapotrzebowanie na tradycyjne rozwiązania typu DRAM i NAND. Wynika to z faktu, że aplikacje wykorzystujące tak zwaną agentową sztuczną inteligencję trafiają do coraz szerszego zakresu zadań obliczeniowych. W przeciwieństwie do wcześniejszych modeli skupionych głównie na trenowaniu dużych systemów, rozwiązania agentowe wykonują wieloetapowe operacje o wysokim stopniu skomplikowania. Wymagają one znacznie większej ilości pamięci operacyjnej dla procesorów serwerowych oraz rozbudowanej przestrzeni do przechowywania i odzyskiwania danych w procesie wnioskowania. W efekcie średnie ceny sprzedaży DRAM i NAND wzrosły w drugim kwartale odpowiednio o 44 i 53 procent w porównaniu do poprzednich trzech miesięcy.

Inwestycje i wyzwania kosztowe producenta

Mimo sprzyjającej koniunktury, analitycy wskazują na czynniki, które mogą skorygować ostateczne dane finansowe, takie jak rezerwy na premie dla pracowników działu półprzewodników. W wyniku niedawnych porozumień płacowych, na nagrody specjalne ma trafić 10,5 procent zysku operacyjnego tego segmentu, co według niektórych szacunków może przekroczyć kwotę 40 bilionów wonów. Równocześnie Samsung, wspólnie z firmą SK Hynix, zadeklarował ogromne nakłady na rozbudowę mocy produkcyjnych w Korei Południowej, które do 2040 roku mają osiągnąć wartość 3 200 bilionów wonów. Wyzwaniem pozostaje jednak rosnący koszt komponentów w segmencie urządzeń mobilnych, gdzie drożejące pamięci obniżają marże ze sprzedaży smartfonów, co może wymusić na producentach dalsze korekty cen dla użytkowników końcowych w drugiej połowie roku.