Masowe podwyżki w TSMC obejmą wszystkie zaawansowane procesy technologiczne

Tajwański gigant sektora półprzewodników TSMC wdraża szeroko zakrojone podwyżki cen obejmujące wszystkie zaawansowane procesy technologiczne. Decyzja ta dotknie aż 75% bazy przychodowej firmy pochodzącej ze sprzedaży wafli krzemowych, co oznacza znacznie głębsze zmiany niż wcześniej szacowali analitycy. Zmiany w strukturze kosztów wpłyną bezpośrednio na globalnych producentów elektroniki, którzy już teraz przygotowują się na większe wydatki.

Podczas gdy publiczne dyskusje podczas ostatnich sympozjów koncentrowały się na planach technologicznych i kooperacji przy architekturze pamięci HBM4, za kulisami trwały twarde negocjacje biznesowe. Zespół sprzedażowy oraz działy rozwoju biznesu TSMC otrzymały od kierownictwa jasne wytyczne dotyczące konieczności podniesienia marż. Decyzja ta jest bezpośrednią odpowiedzią na działania producentów pamięci, którzy w ostatnim czasie drastycznie zwiększyli swoje zyski. Przedstawiciele TSMC zostali zobowiązani do powiązania nowych stawek z unikalną wartością technologiczną oraz silną pozycją rynkową korporacji.

Wcześniejsze spekulacje medialne sugerowały, że korekta cen dotknie wyłącznie najnowocześniejszego procesu 3 nm. Rzeczywistość okazała się jednak znacznie bardziej wymagająca dla budżetów zakupowych partnerów technologicznych. Podwyżki obejmą całe portfolio zaawansowanych rozwiązań, czyli proces 7 nm oraz wszystkie nowsze litografie. Skala jest ogromna, ponieważ technologie te generują łącznie trzy czwarte całego obrotu firmy ze sprzedaży wafli krzemowych, podczas gdy sama litografia 3 nm odpowiadała w pierwszym kwartale za 25% tego wyniku.

Reakcja rynku i prognozy finansowe

Nowa polityka cenowa wywołała spore zaskoczenie wśród części odbiorców, zwłaszcza w odniesieniu do starszego procesu 7 nm, który jako pierwszy wykorzystywał narzędzia litografii EUV. Niektórzy partnerzy handlowi spodziewają się, że podwyżki mogą objąć również wybrane starsze technologie (legacy nodes). Proces wdrażania wyższych stawek już się rozpoczął, a klienci zostali poinstruowani, aby uwzględniać wyższy koszt w nowych zamówieniach. Szacuje się, że wzrosty cen nie będą jednolite dla wszystkich odbiorców i zamkną się w przedziale od 5% do 10%.

Według prognoz analitycznych przychody TSMC za cały rok 2026 mają wzrosnąć o co najmniej 30% i przekroczyć poziom 160 mld USD. W drugiej połowie roku, gdy podwyżki zaczną w pełni obowiązywać, firma ma wygenerować około 85 mld USD, z czego 80% będzie pochodzić z zaawansowanych litografii. Zakładając średni wzrost stawek o 5%, marża brutto producenta może wzrosnąć o ponad 2 punkty procentowe. To wciąż umiarkowany skok w porównaniu do firm takich jak Samsung, SK Hynix czy Micron, które w pierwszym kwartale podniosły ceny od 65% do 90%. Ostateczne koszty tych zmian prawdopodobnie zostaną przerzucone na odbiorców końcowych.