Michael Dell ostrzega przed jeszcze większym niedoborem chipów w 2027 roku

Niedobór półprzewodników napędzany przez rozwój infrastruktury AI może w przyszłym roku stać się jeszcze poważniejszy. Michael Dell ocenia, że problem ma charakter strukturalny, a dla klientów większym ryzykiem od rosnących cen może okazać się brak możliwości zdobycia potrzebnego sprzętu.

Prezes Dell Technologies mówił o sytuacji na rynku podczas Goldman Sachs Communacopia + Technology Conference. Zwrócił uwagę, że tempo rozwoju modeli AI jest obecnie znacznie szybsze niż cykl potrzebny do budowy nowych fabryk półprzewodników.

– Mamy strukturalny niedobór, który w 2027 r. będzie prawdopodobnie gorszy niż w 2026 r. – powiedział Michael Dell, założyciel i CEO Dell Technologies.

Firma zakłada przy tym dalszy wzrost kosztów komponentów i przenoszenie ich na ceny produktów. Dell przekonuje jednak, że po zaakceptowaniu wyższych cen klienci coraz częściej pytają przede wszystkim o możliwość zagwarantowania dostaw na kolejny rok lub dwa.

AI pochłania coraz większą część podaży

Skala popytu widoczna jest w wynikach samego Dell Technologies. W II kwartale roku finansowego 2027 firma osiągnęła rekordowe 47 mld USD przychodów, o 58% więcej niż rok wcześniej. Zamówienia na serwery AI wyniosły w jednym kwartale 60,9 mld USD, a przychody z tej grupy produktów osiągnęły 16,4 mld USD.

Na koniec kwartału portfel niezrealizowanych zamówień na infrastrukturę AI miał wartość 95 mld USD. Dell podniósł też prognozę całorocznych przychodów z serwerów zoptymalizowanych pod AI z 60 do 74 mld USD.

Michael Dell zaznaczył jednocześnie, że firma nie obserwuje obecnie oznak masowego składania podwójnych zamówień ani kupowania sprzętu, który później pozostaje niewykorzystany. W jego ocenie popyt wynika więc przede wszystkim z rzeczywistych projektów klientów.

Dostępność może stać się przewagą producentów

Dla producentów serwerów i ich partnerów oznacza to zmianę charakteru rozmów z klientami. Cena pozostaje istotna, ale coraz większe znaczenie mogą mieć gwarancje terminów dostaw, dostęp do określonych konfiguracji oraz możliwość wcześniejszego planowania inwestycji.

Dell liczy, że w trudnym otoczeniu skorzysta na wieloletnich relacjach z producentami półprzewodników i skali własnego łańcucha dostaw. Z perspektywy kanału prognoza jest jednak przede wszystkim kolejnym sygnałem, że planowanie większych projektów infrastrukturalnych z wielomiesięcznym wyprzedzeniem w 2027 może roku stać się koniecznością.