Samsung liderem HBM4, a SK hynix zmienia priorytety rynkowe

Światowi potentaci rynku pamięci podjęli skrajnie odmienne decyzje dotyczące rozwoju technologii HBM4. Samsung Electronics notuje rekordowe przychody i wyprzedza konkurencję w masowej produkcji nowoczesnych modułów. W tym samym czasie koncern SK hynix celowo opóźnia inwestycje w nową generację komponentów, koncentrując swoje zasoby na bardziej opłacalnym segmencie standardowych pamięci DRAM.

Południowokoreański gigant technologiczny osiągnął kamień milowy w obszarze komercjalizacji rozwiązań nowej generacji i przychody ze sprzedaży pamięci HBM4 produkcji Samsunga przekroczyły próg 1 mld USD. Wynik ten udało się wypracować w zaledwie cztery miesiące od momentu uruchomienia masowej produkcji, która wystartowała w lutym tego roku. Prognozy finansowe wskazują, że do końca czerwca wpływy z tego tytułu wzrosną do ponad 1,2 mld USD.

Przedsiębiorstwo zbudowało przewagę technologiczną dzięki zastosowaniu zaawansowanego procesu technologicznego 4 nm FinFET do wytwarzania warstwy bazowej chipu. Szybkie przejście procedur kwalifikacyjnych przełożyło się na podniesienie prognoz dotyczących całorocznych dostaw i według analityków TrendForce roczny wolumen dostaw Samsunga wzrośnie z pierwotnie planowanych 3,5 mld Gb do poziomu około 4 mld Gb.

SK hynix stawia na marże zamiast wyścigu

Zupełnie inną ścieżkę biznesową wybrało kierownictwo SK hynix. Mimo że pamięci HBM generują obecnie ponad 40% przychodów tej firmy, spółka kładzie nacisk na optymalizację marży zamiast agresywnej walki o moce produkcyjne. Producent spowalnia tempo wdrażania standardu HBM4 i przenosi uwagę na kurczący się rynek tradycyjnych pamięci DRAM. Panujące tam warunki cenowe są obecnie postrzegane jako znacznie korzystniejsze dla budowania krótkoterminowej rentowności.

W efekcie tych decyzji firma ograniczyła proces konwersji wybranych linii produkcyjnych starszego standardu HBM3E, które pierwotnie planowano zaadaptować do wytwarzania nowszych układów HBM4. Stabilna pozycja na rynku sprawia, że SK hynix nie odczuwa presji na natychmiastowe inwestycje w infrastrukturę dla standardów HBM4 oraz HBM4E. Eksperci prognozują, że marże operacyjne w segmencie DRAM mogą w tym roku zbliżyć się do rekordowego poziomu 90%.

Zmiany w harmonogramach i dostawach

Przedsiębiorstwo SK hynix czerpie duże zyski z dynamicznych wzrostów cen układów DRAM. W pierwszym kwartale odnotowano tam potężny wzrost średniej ceny sprzedaży tych komponentów o ponad 60%. Firma planuje teraz skupić się na modułach serwerowych o wysokiej gęstości oraz na popycie ze strony sektora urządzeń mobilnych. Długoterminową stabilność finansową w tym obszarze wzmacnia także zawarta na trzy lata umowa z koncernem Microsoft na dostawy pamięci DDR5.

Konsekwencją modyfikacji dotychczasowych planów jest przesunięcie harmonogramu masowej produkcji HBM4 przez SK hynix. Znaczący wzrost wolumenu produkcyjnego spodziewany jest dopiero w trzecim kwartale tego roku. Analitycy TrendForce skorygowali w dół prognozę całorocznych dostaw HBM4 tego producenta, obniżając ją z 4,5 mld Gb do 4 mld Gb, przez co obaj rywale zrównają się w tegorocznych wynikach ilościowych.